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- 올릭스(OliX Pharmaceuticals, Inc.)는 RNA 간섭(RNAi) 기술 기반의 신약 개발 기업입니다. 특히, 자가전달 비대칭 siRNA (cp-asiRNA) 원천 기술을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 다양한 난치성 질환 치료제를 개발하고 있습니다.
- 홈페이지: 올릭스
- 기술 이전 계약: 일라이 릴리와 약 9,100억 원 규모의 MASH (대사이상 지방간염) 치료제 후보 물질 기술 이전 계약을 체결하며, RNAi 치료제 개발 능력과 잠재력을 인정받았습니다. 계약 규모가 현재 기업 가치를 상회하여 단기적인 주가 상승을 견인할 수 있습니다.
- 성장 잠재력: 비만 치료제 시장의 고속 성장과 더불어, 올릭스는 HBV (B형 간염), NASH, 간 섬유화 치료제 개발도 추진 중입니다. 특히, 탈모 치료제 (OLX104C)의 추가 기술 이전 모멘텀도 기대됩니다.
- 신사옥 공개: 400억 원 가치의 신사옥을 공개하며, 이는 15년간의 결실을 보여주는 동시에 향후 R&D 및 사업 확장에 대한 의지를 나타냅니다.
- 핵심 기술: 비대칭 asiRNA, 긴 비대칭 lasiRNA, 자가전달 비대칭 cp-asiRNA 등 RNA 간섭 플랫폼 기술에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.
- 주요 파이프라인: 비대흉터 치료제 (OLX101), 황반변성 치료제 (OLX301A, OLX301D, OLX301G), 망막색소변성증 치료제 (OLX304A), 특발성 폐섬유화 치료제 (OLX201A), 탈모 치료제 (OLX104C) 등을 개발 중입니다.
- 임상 진행:
- 탈모 치료제 (OLX104C): 호주 임상 1상에서 안전성과 내약성을 확인했습니다.
- 황반변성 치료제 (OLX301A): 미국 임상 1상을 진행 중입니다.
- 단기: 일라이 릴리와의 기술 이전 계약 체결 후 주가가 상승했으며, 추가적인 기술 이전 계약에 대한 기대감이 있습니다.
- 장기: 임상 시험 결과와 사업 다각화에 따라 주가 상승 여력이 충분하다는 분석이 있습니다. 특히, 긍정적인 임상 결과는 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
- 긍정적 요인:
- 기술 이전 계약을 통한 안정적인 자금 확보가 예상됩니다.
- RNA 간섭 치료제 시장의 성장 전망이 밝습니다.
- 부정적 요인:
- 2024년 매출액은 전년 대비 감소했으며, 영업손실 및 당기순손실이 확대되었습니다. 이는 기술 이전 매출 감소 및 연구 개발비 증가에 따른 것입니다.
- 높은 PBR (51.38배) 등 지표를 고려할 때 신중한 투자가 필요합니다.
- 긍정적 전망:
- 임상 결과에 따른 주가 상승 기대: 올릭스의 임상 연구 결과가 긍정적으로 발표될 경우, 주가 상승세가 이어질 가능성이 높습니다. 특히, 경쟁사들의 신약 개발이 난항을 겪고 있는 상황에서 올릭스의 기술력이 더욱 부각될 수 있습니다.
- 바이오 제약 시장 성장: 시장 조사 기관들은 바이오 제약 시장이 향후 급격하게 성장할 것으로 전망하며, 이는 올릭스의 매출 증가로 이어질 수 있습니다.
- 추가 기술 이전 가능성: 탈모 치료제(OLX104C)를 포함한 다른 파이프라인의 추가 기술 이전 가능성이 있습니다. 특히, 피부/모발 재생 관련 공동 연구 개발에 대해 글로벌 기업과 논의가 진행 중입니다.
- 리스크 요인:
- 임상 시험 실패 가능성: 신약 개발에는 항상 임상 시험 실패의 위험이 존재하며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 시장 변동성: 주식 시장의 전반적인 변동성은 올릭스의 주가에도 영향을 미칠 수 있습니다.
- 전환사채 상장: 4월 10일, 49만 3천 주의 전환사채가 상장될 예정이며, 이는 단기적으로 주가에 하방 압력으로 작용할 수 있습니다.
- 올릭스는 하반기 R&D 데이에서 2030년을 목표로 한 중장기 성장 전략을 발표할 예정입니다.
- 외국인과 기관의 매수세가 지속되고 있어 장기적인 투자 관점에서는 긍정적으로 평가될 여지가 있습니다.
- 올릭스의 목표 주가를 10만원 이상으로 전망하는 의견도 있습니다.
주의: 위 정보는 투자 참고 자료이며, 투자 결정은 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다. 추가적으로 궁금한 점이 있으시면 언제든지 문의해주세요.
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